
2014年12月21日晚間,浩寧達披露重組方案,公司擬以發行股份和支付現金相結合的方式購買河南義騰100%股權,交易金額為9.1億元,進軍鋰電池隔膜業務。此次定增價格38.00元/股,公司股票于12月22日復牌。根據方案,公司以發行股份方式購買朱繼中持有的河南義騰62.5%的股權、溫斌斌持有的河南義騰27.5%的股權和中億金通持有的河南義騰5%的股權,總計支付股份對價8.64億元,同時現金購買朱繼中持有的河南義騰5%的股權,總計4550萬元。
據悉,此次也將進行配套融資,募集資金不超過2.5億元,其中大部分用于本次擬收購的標的公司河南義騰“年產5000萬平方米UHMWPE(超高分子量聚乙烯)鋰離子電池隔膜”項目,剩余部分用于補充河南義騰運營資金。交易對方承諾,河南義騰2015年、2016年和2017年的凈利分別不低于8000萬元、10400萬元和13520萬元。
資料顯示,河南義騰成立于2010年,注冊資金9000萬元,目前擁有1200萬平米產能,且擬建產能為4800萬平米,河南義騰的主要技術合作單位為中國防化研究院。2013年河南義騰的隔膜銷售量約為1000萬平米。河南義騰為國內領先的專業鋰離子電池隔膜生產企業,具有較強的自主研發實力,其納米微孔隔膜制造的“拉伸—回縮”工藝屬國內首創,并已獲授國家發20明專利;在更適合動力電池和工業儲能應用的陶瓷涂覆隔膜方面,河南義騰也是國內首先實現大規模量產的企業之一。關于此次收購目的,公司表示,目前主業智能電表為智能電網終端產品的組成部分,其市場規模受國家智能電網建設工程周期影響,近年來增長較慢。針對經營形勢的變化,公司一方面在原有智能電表業務方面深挖潛力、擴展客戶以夯實主業根基,另一方面也在主動積極尋找其他戰略性產業的業務發展機會,以優化改善上市公司的業務組合和盈利能力。分析認為,本次交易完成后,公司將成功實現從傳統制造業向“高端消費+高端制造”的產業升級和轉型,緊跟中國經濟“消費升級”和“產業升級”的發展步伐。
不過,中國電池網(微號:mybattery)分析師趙卓然認為,浩寧達以天價9.1億元并購河南義騰業內并不看好,河南義騰的發展屬于典型的科研單位尋求資本合作開展科研成果的產業化。2010年中科院、解放軍防化學院出技術、河南義騰投資人出資金共同開發鋰電池隔膜。義馬作為煤炭資源市需要轉型、投資人也需要為資金找新的出路,于是河南義騰誕生了。把從煤礦領域賺來的錢投資到新能源,也符合產業轉型的需求。雖然義騰的銷量勉強上千萬平米,但是基本無穩定的大客戶,河南義騰在技術研發和市場開拓方面還要加倍努力。“浩寧達一家做儀表的也來分食新能源鋰電池蛋糕,似乎還沒有做好準備,而天價接盤河南義騰,靠定向增發或拉升二級市場股價顯然不確定性太大、風險猶存。”趙卓然認為。

電池網微信












