“一旦洛克伍德收購成功,我們將完全喪失話語權,徹底淪為低質的加工企業。”蔣衛平決定發起反收購,“但當時也沒信心,對方太強大了,我們只想生

“一旦洛克伍德收購成功,我們將完全喪失話語權,徹底淪為低質的加工企業。”蔣衛平決定發起反收購,“但當時也沒信心,對方太強大了,我們只想生死關頭無論如何也要去搏一下。”

然而,實力雄厚的洛克伍德并未將來自中國的天齊集團放在眼中。洛克伍德和泰利森的協議只有3個月時間,它認為中國公司不可能在這么短的時間內走完所有審批程序,更不用說還需要大規模的資金籌措。同時洛克伍德自己還出了一記昏招:發公告宣布不會加價收購泰利森。

正是洛克伍德的傲慢與輕敵,讓中國競爭對手抓住了機會。考慮到中國鋰產業可能面臨的危險境地,國家相關部門以及四川相關部門紛紛開“綠燈”,短短兩個月,海外收購需要的審批程序全部完成。同時,天齊集團通過旗下海外公司,在多倫多證券交易所及場外市場出手收購泰利森股權,并取得泰利森19.99%的攔截性股份。

之后,天齊集團向泰利森董事會提出優于洛克伍德的收購要約。“為表明收購誠意,我們甚至預付了2500萬美元保證金。如果收購失敗,這筆保證金將全部沒收。”蔣衛平說,最終,天齊集團以7.5加元/股,高出洛克伍德的報價15%,與泰利森達成新的收購協議。

“短時間籌集50多億資金簡直是天文數字”

不過,根據天齊集團與泰利森董事會簽訂的協議,天齊集團需要在2013年3月20日一次性向泰利森支付股權收購款約53.3億元人民幣。

“短時間籌集50多億資金簡直是天文數字。我已經把全部身家押上,上市公司天齊鋰業定向增發募資也來不及。”蔣衛平說。2012年底天齊集團總資產僅30多億元,只有引入財務投資者及銀行貸款才能解決資金問題。

危難之際,天齊集團找到了中投公司。起初中投公司并未被打動,當明白中國民族鋰產業可能因此陷入危局后,中投公司決心出手相助這場海外并購,并由中投公司的子公司立德投資注資約3億加元(約合人民幣18.4億元),獲得泰利森35%股權。

在中投公司出手后,天齊集團也順利獲得瑞士信貸、工商銀行、ADMCapital提供的數億美元貸款。最終,天齊集團與中投聯手拿下泰利森。

有意思的是,出于對泰利森資源的高度看好,前期收購失敗的洛克伍德又卷土重來,愿意重新溢價收購泰利森的部分股份。為此,年過七旬的公司董事長飛赴新加坡,向蔣衛平當面致歉,雙方也握手言和。

2013年11月,洛克伍德重新以5.243億美元受讓了中投子公司、天齊集團間接持有的泰利森股權,合計49%股權;而天齊集團則持有另外51%股權,居控股地位。中投公司也功成身退,成為當年最成功的投資之一。

【對話蔣衛平】

不希望公司股價漲得太快  更希望整個行業走得更穩健

天齊鋰業收購泰利森,也為中國民營企業參與大型跨國并購提供了寶貴經驗。其并購過程采用攔截式收購、通過境外子公司繞開不必要的法律和審批程序、引入外部財務投資者和國際金融機構的過橋資金等,多項創新性交易方案和多渠道進行融資方法,被譽為民企跨國并購的典范。

今天的中國產業已經進入全球分工鏈條,如果不主動參與,只能永遠處在價值鏈的最底端。但在相當長的一段時間里,我國絕大多數大型跨國并購幾乎都由央企操盤。近幾年來,一些民企開始在海外市場參與并購。

“在我們收購泰利森之前,有很多質疑的聲音,說中國民企異想天開。”蔣衛平說,這也是中國民企“成長的煩惱”。但我們并不會因為別人的阻攔就不前進了,也不會因為自己的成長,而俯下身子去低聲下氣。

正如“黑馬”般的天齊鋰業一樣,蔣衛平也稱得上四川的“黑馬富豪”,如果不是去年以來股價暴漲,估計他還不會這么快就浮出水面。僅以他目前直接持有的天齊鋰業股份計,其個人身家已達162億元,這還沒計算家族其他成員持有的股份。

但蔣衛平對所謂的“身家”不以為然。“平常生活沒什么變化,和過去完全一樣。每天上午9:30到公司,下午6:00左右下班,幾十年如一日。”

他笑稱自己愛好其實很少,許多時髦的東西都不會,也不會打高爾夫,平時的鍛煉就是走路。有時間會看看書,最感興趣的卻是軍事類書籍。

他甚至告訴成都商報記者,不希望碳酸鋰漲得太快,不希望公司股價漲得太快,更希望整個行業走得更穩健一點,不要大起大落。“碳酸鋰不要重復走前幾年稀土、多晶硅的老路。要穩步發展、有序開發,一般情況下,每年15%的增長是良性的,也是可持續的,而暴利則是不可持續的。”

除了泰利森在澳大利亞的優質礦山,天齊鋰業還擁有亞洲最大的呷基卡鋰輝石礦區西礦段雅江縣措拉鋰輝石礦開采權、全球品質最佳鹽湖資源西藏扎布耶鹽湖20%股權。這些優質礦山及鹽湖,為公司的長足發展打下了堅實的基礎。

眼下,天齊鋰業在四川射洪的基地碳酸鋰滿負荷生產,年產能1.05萬噸;江蘇張家港基地正在推進技術改進,年底可望達到1.7萬噸的設計年產能。此外,介于氫氧化鋰作為鋰電池原料呈現上升趨勢,公司年產2萬噸電池級氫氧化鋰的可行性研究工作也已經啟動。

目前,天齊鋰業已經坐穩了鋰電池行業的上游及中游,公司還與上海航天工業總公司簽署戰略合作框架協議,并入股航天電源并持有20%股份,后者為動力鋰電池生產商。此舉被各界解讀為公司將要進軍下游鋰電池領域,最終形成“鋰礦—鋰電材料—鋰電池”的全產業鏈布局。

不過,蔣衛平明確告訴成都商報記者,目前公司介入下游動力鋰電池的時機并不成熟,主要是技術路線尚未明確,很多東西都還在探索。他說,公司眼下的策略仍然是做牢上游資源,穩固中游加工,靜觀下游發展。

[責任編輯:趙卓然]

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