繼中手游前總裁應書嶺創(chuàng)辦英雄互娛、借殼塞爾瑟斯登陸新三板之后，又一例知名公司借殼登陸新三板的大戲拉開了大幕。
近日，新三板公司亞錦科技（830806）發(fā)布重大資產重組公告，與大豐電器簽署《發(fā)行股份購買資產協(xié)議》，亞錦科技擬向福建南平大豐電器有限公司以1元/股的價格發(fā)行26.4億股，以購買其持有的南孚電池60%股權。
南孚電池優(yōu)質資產注入新三板“殼”公司
根據公告顯示，亞錦科技將持有南孚電池60%的股權，南孚電池變更為亞錦科技的控股子公司；大豐電器將持有亞錦科技99.81%的股權，亞錦科技變更為大豐電器的控股子公司。
南孚電池股東全部權益在評估基準日2014年12月31日的評估價為44.3億元，評估增值34.27億元，增值率341.55%。大豐電器持有的南孚電池60%股權對應價值為26.58億元。公司稱，考慮南孚電池于2015年7月份根據董事會決議，向老股東分紅6億元，并結合南孚電池截至2015年1-8月份經營業(yè)績、2015年度盈利預測情況及未來成長性等因素，經過雙方協(xié)商確定本次南孚電池60%股權的交易價格為26.4億元。
截至重組報告書簽署之日，大豐電器與香港大健康系吳尚志和焦樹閣同一控制下的企業(yè)，二人均為鼎暉投資高管。其中大豐電器系內資企業(yè)，香港大健康系外國投資者，雙方合計持有南孚電池84.306%的股權，持股比例分別為5.531%和78.775%。香港大健康將持有的南孚電池54.469%的股權轉讓給大豐電器。轉讓后香港大健康持有南孚電池24.306%的股權，大豐電器持有南孚電池60%的股權。
本次交易后，亞錦科技“江山易主”，前實際控制人彭利安直接持有公眾公司的股份比例降至0.10%；大豐電器持有公眾公司99.81%的股權，為第一大股東，吳尚志和焦樹閣為共同的實際控制人。與此同步，亞錦科技的注冊資本由500萬元變更為26.45億元，主營業(yè)務也由醫(yī)療衛(wèi)生軟件開發(fā)及銷售轉變?yōu)殡姵氐难邪l(fā)、生產及銷售。
亞錦科技股份公司成立于2013年12月4日。2014年6月6日，亞錦科技于掛牌新三板，轉讓方式為協(xié)議轉讓，主營業(yè)務為從事醫(yī)療衛(wèi)生軟件的開發(fā)及銷售，客戶群體為云南地區(qū)的醫(yī)療衛(wèi)生機構。近兩年受國家宏觀經濟增速放緩及所在行業(yè)暫時處于低迷期的影響，公司自2014年開始處于虧損狀態(tài)。今年6月19日，亞錦科技因籌劃重大事項而停牌。
南孚，國內堿性電池的龍頭老大
作為中國第一、世界第五大的堿性電池生產商，憑借多年對國內電池零售市場的深耕細作，南孚電池官網顯示，其在國內電池領域的市場份額已經接近56%，占有“半壁江山”，并出口產品行銷世界五大洲60多個國家和地區(qū)。
南孚電池主要產品包括堿性電池、碳性電池、充電電池、鋰電池及其他產品，其中以堿性電池為核心。南孚電池在國內堿性電池市場占有較大優(yōu)勢。堿性電池產品占主營業(yè)務收入的比重近年來均達到90%以上，其中，五號（AA）電池和七號（AAA）電池由是日常最經常被消費的堿性電池，也是公司堿性電池系列的核心產品，占到公司營業(yè)收入比重的85%左右。
目前我國的堿性電池市場占有率只有47%，遠低于歐美80%左右，堿性化率在三至五年內有望提高至發(fā)達國家水平。南孚堿性電池毛利率大約50%，凈利率20%左右，產品極具競爭優(yōu)勢，將成為堿性電池替代碳性電池的生力軍。
2015年上半年，南孚電池營業(yè)收入同比增長15.09%。公司通過提高設備自動化率并降低管理費用占營業(yè)收入的比例，盈利能力得到進一步提升，凈利潤同比增長39.46%。公司毛利率始終保持在40%以上，凈利潤率保持在20%左右。
然而，堿性電池行業(yè)正由于電池技術的多樣化發(fā)展方向亦產生走弱的趨勢，因此，2014年以來，除了原有堿性電池的業(yè)務，南孚電池推行產品多元化發(fā)展，在特殊高端碳性電池、紐扣電池及二次電池方面均實現(xiàn)突破。
與鼎暉數(shù)十年不解的“緣分”
十幾年來，南孚跌宕起伏的發(fā)展歷程始終與鼎暉投資有著不解的“緣分”
2003年，生產剃須刀和金霸王電池等消費產品的美國吉列集團，從摩根士丹利、鼎暉投資、新加坡政府投資等公司手中買走了中國電池的全部股權，進而控股南孚電池。美國吉列集團用外資最常用的股權收購方法，解決了南孚這個當時國內最強大的對手。美國寶潔公司收購美國吉列集團全部股權后，間接成為南孚控股股東。在美國吉列集團和美國寶潔公司控股期間，為避免與旗下金霸王電池的競爭，美國吉列集團和美國寶潔公司對于公司的經營決策實施控制，對公司在新型電池產品的開發(fā)、向歐美市場產品輸出以及國內市場定價等方面進行限制。
2014年11月，鼎暉投資從美國寶潔公司手中收購間接持有的南孚電池78.775%的股權后，間接控股公司。奪回控制權之后，鼎暉賦予南孚管理層更多自主權力，南孚電池在四個方面產生變化：在保持堿性電池的優(yōu)勢地位的同時開發(fā)多元化產品，將電子商務模式作為新的營銷渠道，開拓海外市場，利用原有營銷網絡優(yōu)勢拓展非電池業(yè)務。
此次南孚電池借殼亞錦科技將大部分資產注入仍由鼎暉一手“操辦”，利用國內這一新興資本市場平臺，進一步拓寬銷售渠道及融資，提高公司未來的市場競爭力。
電池網微信
