自11月4日停牌至今的樂山電力(600644)昨晚公告定向增發預案,公司擬向三名特定對象非公開發行股票,發行價格為7.55元/股,數量為2.12億股。
根據方案,樂山市國有資產經營有限公司、天津中環電子信息集團有限公司、天津渤海信息產業結構調整股權投資基金有限公司分別以現金認購5298.01萬股、7947.02萬股和7947.02萬股。此次募集資金總額不超過16億元,用于償還借款和補充流動資金,具體為8.4億元用于償還公司借款,7.6億元用于補充公司流動資金。本次發行股份自發行結束之日起36個月內不得轉讓。
今年由于煤炭價格走低及水電項目放量等原因,多數電力類公司業績均有大幅提升,但樂山電力則仍然受累于多晶硅業務的持續下滑,業績表現不佳,前三季度凈利潤僅為1593萬元,同比下滑37.78%。
而為了維持多晶硅業務的持續經營及其他業務發展,樂山電力的負債率也日益高企,2010年、2011年、2012年、2013年1-9月各期末,公司資產負債率分別為71.31%、70.54%、72.84%和74.02%,公司債務融資空間有限,公司將面臨營運資金不足,業務發展受限的不利局面。本次定向增發成功后,樂山電力資產負債率將由74.02%將至51.25%,降低了財務風險。
與此同時,中環股份大股東中環集團將借助此次增發成為樂山電力的股東,預計約耗資6億元。本次發行結束后,樂山市國資公司持股比例由原來的15.69%升至19.24%,將成為樂山電力第一大股東,中環集團、渤海基金持股比例均為14.76%,而本次發行前與樂山市國資公司并列持股第一的四川省電力公司持股比例將降至9.52%。樂山電力稱,本次非公開發行股票不會導致公司控制權發生變化,公司仍不存在控股股東和實際控制人。
樂山電力表示,中環集團在半導體材料及器件、新能源等領域有著豐富的技術研發、產業整合經驗,通過本次非公開發行引入中環集團,有利于公司利用中環集團的產業優勢和技術優勢,加快多晶硅項目技改進程,盡早復產。

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