智慧能源收到上海證券交易所審核意見(jiàn)函的公告

證券代碼：600869              股票簡(jiǎn)稱：智慧能源              編號(hào)：臨2015-068

　　遠(yuǎn)東智慧能源股份有限公司關(guān)于收到上海證券交易所審核意見(jiàn)函的公告

本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

2015年7月10日，遠(yuǎn)東智慧能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）召開(kāi)第七屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議審議通過(guò)了《遠(yuǎn)東智慧能源股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）》及其摘要等相關(guān)議案，并于2015年7月13日披露了本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書及相關(guān)文件。

2015年7月22日，公司收到上海證券交易所《關(guān)于對(duì)遠(yuǎn)東智慧能源股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）的審核意見(jiàn)函》（上證公函【2015】0596號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《審核意見(jiàn)函》），根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將《審核意見(jiàn)函》內(nèi)容公告如下：

一、關(guān)于交易標(biāo)的的行業(yè)情況

1、報(bào)告書顯示，“根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，公司在2014年鋰電池銷售收入排名全國(guó)第七位”。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露上述論斷的依據(jù)及相關(guān)數(shù)據(jù)支持，并請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

2、報(bào)告書顯示，標(biāo)的資產(chǎn)所處行業(yè)具有明顯的客戶資源壁壘和客戶認(rèn)證壁壘，新進(jìn)入企業(yè)短時(shí)間內(nèi)很難獲得下游大型知名企業(yè)的認(rèn)可和合作。請(qǐng)公司結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)新進(jìn)入汽車電池領(lǐng)域這一實(shí)際情況，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)在客戶資源和客戶認(rèn)證方面的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

3、報(bào)告書顯示，本次交易完成后，依托智慧能源和福斯特集團(tuán)在各自領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)與資源，并借助資本市場(chǎng)，上市公司在迅速實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化的同時(shí)能夠快速幫助福斯特集團(tuán)建立在18650型鋰離子電池細(xì)分領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略上的共贏。請(qǐng)公司借助定量和定性分析，補(bǔ)充披露上述論斷的依據(jù)。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

二、關(guān)于交易標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾

4、報(bào)告書顯示，標(biāo)的資產(chǎn)2013年、2014年、2015年1-4月凈利潤(rùn)為3,558.10萬(wàn)元、4,482.22萬(wàn)元、1,127.32萬(wàn)元。請(qǐng)補(bǔ)充披露扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)的穩(wěn)定性，以及非經(jīng)常性損益是否具備持續(xù)性，并注明最近兩年及一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否經(jīng)審計(jì)。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

5、報(bào)告書顯示，交易對(duì)方承諾交易標(biāo)的2015年、2016年、2017年的凈利潤(rùn)（年度經(jīng)審計(jì)合并報(bào)表中歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的稅后凈利潤(rùn)和歸屬于母公司所有者稅后凈利潤(rùn)孰低者）分別不低于7,500萬(wàn)元、9,500萬(wàn)元、13,000萬(wàn)元。請(qǐng)公司結(jié)合數(shù)碼電子類電芯毛利率逐年下滑，動(dòng)力電芯毛利率為負(fù)，而電動(dòng)汽車電池組僅實(shí)現(xiàn)55.30萬(wàn)元收入等情況，說(shuō)明上述承諾業(yè)績(jī)的測(cè)算依據(jù)和合理性。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師發(fā)表意見(jiàn)。

6、報(bào)告書顯示，若未實(shí)現(xiàn)承諾業(yè)績(jī)，業(yè)績(jī)承諾方將以其持有的上市公司股份和現(xiàn)金向上市公司補(bǔ)償，業(yè)績(jī)承諾方籌集現(xiàn)金的能力也對(duì)利潤(rùn)補(bǔ)償實(shí)施有一定影響，福斯特集團(tuán)存在利潤(rùn)補(bǔ)償實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)審慎評(píng)估業(yè)績(jī)承諾方利潤(rùn)補(bǔ)償實(shí)施的能力，說(shuō)明其籌集現(xiàn)金不足情況下的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

7、根據(jù)利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議，標(biāo)的公司2015年度、2016年度和2017年度的凈利潤(rùn)分別不低于7,500萬(wàn)元、9,500萬(wàn)元、13,000萬(wàn)元。本次交易采用收益法評(píng)估，自由現(xiàn)金流量表中的未來(lái)三年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)與凈利潤(rùn)承諾數(shù)存在差異。請(qǐng)說(shuō)明差異原因，及收益法評(píng)估的盈利預(yù)測(cè)合理性。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師發(fā)表意見(jiàn)。

三、關(guān)于交易定價(jià)和評(píng)估合理性

8、請(qǐng)補(bǔ)充披露折現(xiàn)率R的數(shù)值，并說(shuō)明其合理性。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師發(fā)表意見(jiàn)。

9、報(bào)告書顯示，公司在確定收益法評(píng)估相關(guān)系數(shù)時(shí)，選擇億緯鋰能、科力遠(yuǎn)、圣陽(yáng)股份等3家可比公司；在進(jìn)行同行業(yè)可比上市公司估值水平比較時(shí)，選擇可比公司8家。上述相關(guān)可比公司范圍不同，請(qǐng)說(shuō)明可比公司的選取依據(jù)和范圍。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師發(fā)表意見(jiàn)。

10、報(bào)告書顯示，有5項(xiàng)總建筑面積為1,668.97平方米的房屋均未辦理《房屋所有權(quán)證》，也未見(jiàn)工程規(guī)劃許可證和施工許可證等相關(guān)資料，本次評(píng)估結(jié)論中未考慮將來(lái)領(lǐng)證過(guò)程中可能的面積差異對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。請(qǐng)補(bǔ)充披露：

（1）在報(bào)告書“主要資產(chǎn)的權(quán)屬情況部分”披露瑕疵房產(chǎn)情況，相關(guān)權(quán)證辦理情況、預(yù)計(jì)辦畢期限、相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式，對(duì)本次交易和重組后上市公司的具體影響，以及本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的資產(chǎn)權(quán)屬清晰、資產(chǎn)過(guò)戶或轉(zhuǎn)移不存在法律障礙的要求。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

（2）在評(píng)估結(jié)論中不考慮未來(lái)領(lǐng)證可能的面積差異對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響的合理性。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師發(fā)表意見(jiàn)。

11、報(bào)告書顯示，2014年8月，福斯特集團(tuán)第四次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，蔡道國(guó)以1200萬(wàn)元將24%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給蔡強(qiáng)，顏秋娥以800萬(wàn)元將16%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給蔡強(qiáng)。請(qǐng)說(shuō)明上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因，作價(jià)依據(jù)及合理性，交易價(jià)格與本次定價(jià)差異巨大的原因。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

12、本次交易評(píng)估中假設(shè)福斯特集團(tuán)的A5/A6廠房及相關(guān)生產(chǎn)線的建設(shè)計(jì)劃將如期實(shí)現(xiàn)（公司目前汽車電池產(chǎn)能為7500套，評(píng)估預(yù)測(cè)在2016年開(kāi)始在16000套，2020年以后再50000套，A5/A6廠房其實(shí)承擔(dān)了以后很大的產(chǎn)能）。請(qǐng)公司詳細(xì)披露A5/A6廠房及相關(guān)生產(chǎn)線的目前建設(shè)情況、建設(shè)規(guī)劃及預(yù)計(jì)完成時(shí)間。請(qǐng)說(shuō)明若無(wú)法按期完成，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)整體估值的影響，并就重要在建工程無(wú)法按期完工的風(fēng)險(xiǎn)作出必要的提示。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師發(fā)表意見(jiàn)。