深圳新嘉拓自動化技術有限公司生產的涂布機等鋰電設備國內領先
新能源汽車2014年產銷兩旺分別為7.85萬輛/7.48萬輛，同比分別增長3.5倍和3.2倍。國家計劃2013-2015年推廣數量超過33萬輛，但2015年離推廣目標目前至少差25 萬輛左右，意味著2015年將成為新能源汽車真正爆發年。同時，我國新能源汽車2020保有量500萬輛的長期發展目標不變。
結合目前新能源產業鏈各環節的訂單/供給/行業集中度/市占率/業績釋放程度看，鋰動力電池、鋰電設備、電機驅動環節業績將最先獲得較大釋放。
1 ）在15 年 25 萬輛假設下，預計鋰動力電池全年需求 14.1Gwh，同比增加 220%，產能利用率達到 101%，上半年仍保持供不應求，下半年才可能會出現好轉。
2）預計 15 年中國鋰電池電芯設備總投資將達 121 億元，同比增長 152%；其中國產設備銷售額預計為 78 億元，增長超過 100%。
3）預計 15 年全年電機及電控系統需求 25 萬套，同比增加 220%。
鋰電池環節與有色相關的企業我們重點推薦贛鋒鋰業：全球鋰深加工龍頭，三元體系鋰動力電池國內龍頭“影子股”。 公司在14年11月與波士頓電池公司簽訂備忘錄，擬認購波士頓電池優先股。波士頓目前產能1GWh，在擴產， 天津擬建項目 設計總產能8GWh。公司客戶 有北汽、金龍、安凱、五洲龍等。
鋰電設備與有色相關的企業我們重點推薦路翔股份：少有的鋰電設備供應上市公司，持有東莞德瑞 65%股權（國內最大的鋰電設備企業之一，預計2016年達到動力儲能類鋰電池 3.6 億AH/年的配套能力。 主要客戶為 ATL ） 。
電機及電控企業與有色相關的企業我們重點推薦正海磁材（持有上海大郡88.7%股權） 和寧波韻升（ 參股上海電驅動 26%） 。 正海磁材是新能源汽車最純正永磁電機標的，上海大郡進入業績釋放期： 1 ）目前產能約 1.5 萬套，預計 2015 年擴產 5 萬套。 2）市占率不到 10%， 客戶 有上汽、東風、長安、北汽、廣汽、 金龍、申沃、五洲龍、中通和銀隆等。 3） 14 年預計銷量超過5000 套。 4）目前處于滿負荷狀態， 保守估計 15 年銷量有望達到 1 萬套以上。
風險因素：新能源汽車推廣進度不達預期。
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