天潤曲軸向汽車輕量化業務延伸的發展規劃終于有了新進展。
11月8日，天潤曲軸發布公告稱，公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買重慶九鼎、JDT、MMP 合法持有的東莞鴻圖100%股權，交易價格為7.7億元。本次交易對價的支付方式為發行股份及支付現金，其中現金對價3億元，其余由上市公司通過發行股份方式支付。受這一利好消息影響，天潤曲軸當日以漲停收盤。
值得注意的是，作為本次并購案的重要參與方，九鼎資本旗下的重慶九鼎從去年就已頻繁參與到東莞鴻圖旗下公司的股權收購項目中。而根據天潤曲軸最新公布的交易方案，重慶九鼎及今年7月剛剛成為東莞鴻圖股東、同屬昆吾九鼎旗下的JDT，都從對東莞鴻圖投資的“快進快出”中，實現了近乎翻番的收益，堪稱九鼎資本投資的又一投資“神作”。
一波多折
作為外商獨資，擁有福特、捷豹路虎等眾多國際整車優質客戶資源的汽車鋁合金壓鑄零部件東莞鴻圖，成為眾多企業的“爭奪”目標。從去年開始，東莞鴻圖便與多家公司“糾葛”不斷。
2015年9月20日，東莞鴻圖董事會發布決議，公司原控股股東MMP將其持有的東莞鴻圖79%的股權作價約4.01億港元轉讓給重慶九鼎。
同年11月17日，九鼎新材發布公告稱，擬收購東莞鴻圖及德國某知名汽車結構件制造企業，以及爭取德國某知名汽車上市公司控股權。
重慶九鼎與九鼎新材對東莞鴻圖的并購博弈，在今年年初也有了定論。
1月14日，東莞市商務局出具《關于外資企業東莞鴻圖精密壓鑄有限公司補充章程之十三的批復》，批準了MMP對重慶九鼎的股權轉讓。本次股權轉讓的完成，也讓東莞鴻圖由外商獨資企業變更為中外合資企業。
與此同時，此前發公告表示進行重大資產重組事項的九鼎新材，在重慶九鼎控股東莞鴻圖后，其公告的重組事項進展已然陷入僵局。直至今年5月20日，公司就終止重大資產重組事項召開投資者說明會，表示雙方不能在收購方案上達成一致，致重組未能完成。而根據九鼎新材之前對汽車輕量化布局上的規劃，就有不少投資人猜測，本次并購終止或與重慶九鼎控股東莞鴻圖有關。
雖然九鼎新材終止了上述并購，但東莞鴻圖的歸屬并沒有最終落定。9月19日，天潤曲軸發布定增預案，擬作價7.7億元溢價42.46%收購重慶九鼎、JDT、MMP持有的東莞鴻圖100%股權。在本次公告發布之前，天潤曲軸早已于3月23日因籌劃重大事項開市停牌。
有意思的是，早在去年12月3日，天潤曲軸便與昆吾九鼎投資管理有限公司簽署了《戰略合作協議》，表示雙方將在新材料、汽車上下游核心零部件等高端裝備領域及海外投資等方面結成戰略合作伙伴關系。而此前獲得東莞鴻圖控股權的重慶九鼎則是昆吾九鼎的孫公司，同為東莞鴻圖股東的JDT也同樣歸屬于昆吾九鼎。
對此，《華夏時報》記者就九鼎投資與天潤曲軸此前達成的戰略合作，與本次并購事件之間的關聯性采訪時，九鼎投資董秘黃震表示，新能源和汽車領域一直都是九鼎投資布局的重要投資方向，也是公司與天潤曲軸的合作領域。但本次并購事件與雙方此前的合作無關，并購的發生完全是天潤曲軸根據自身規劃和時機所做出的戰略選擇。
而本報記者就此采訪天潤曲軸方時，天潤曲軸證券代表馮春表示，對于并購標的的選擇等相關交易細節須由公司董秘解答，而其目前正在國外出差。就她了解的情況，公司本次對東莞鴻圖的并購，主要是看中其優質的國際整車廠商資源，同時，東莞鴻圖的主營業務也符合公司對汽車輕量化的發展布局，有利于推進天潤曲軸的多元化經營，降低企業經營風險。
輕量化布局
我們進行本次并購，就是結合汽車行業的發展形勢，認為并購的時機非常合適。”馮春告訴記者，發展節能環保和加大新能源的利用，是汽車行業近年來的發展趨勢，而汽車輕量化是實現行業低碳環保的重要路徑之一。“汽車輕量化的推進目前主要靠鋁鎂合金零配件的使用，減輕整車重量，在這方面國外企業做的比較成熟，這也是我們選擇并購東莞鴻圖的重要原因。”
與此同時，考慮到公司主營的重卡業務受市場周期波動較大的因素影響，推進客戶的多元化，降低經營風險，也是天潤曲軸致力解決的問題。
中金公司分析師李正偉對本次并購表示看好，他認為，天潤曲軸原有的重卡業務受周期波動影響大，公司也一直積極擴大其乘用車業務占比，收購東莞鴻圖后，東莞鴻圖優質的乘用車客戶資源有利于公司加強市場開拓，使公司未來業務和客戶更加均衡。
除了能更好地推進乘用車的發展外，馮春表示，天潤曲軸和東莞鴻圖在業務上也有一定的關聯性，其產品都是鑄件，工藝差別不是很大，這也有利于公司對東莞鴻圖進行后期管理。“其實，東莞鴻圖生產的鋁鎂合金鑄件比曲軸的精度要求要低很多，工藝準入條件要求不高。”
電池網微信
