1月9日，杭州厚石投資創始人陳秋東借到深圳參加論壇的空歇，特地前往中興通訊旗下的投資公司取經。
因為，該公司投資的中興派能在國內小型儲能市場正做得風生水起。中興派能所生產的動力鋰電池正規模化應用于國內三大運營商的通信基站中，而陳秋東在鋰電領域投資的3個項目中， 就有一個生產小型儲能動力電池。
“目前整個動力電池行業市場環境不是很好。”陳秋東對《新產業》表示，目前國內鋰電投資已經過熱，市場已開始出現產能過剩。原本預期動力電池產業最大的拉動力量--電動汽車，卻進展緩慢，很多動力電池廠家均陷入虧損境地。
“市場大環境肯定會影響手頭項目進展， 而盲目和混亂的投資，也會干擾其他投資人對市場真正機會的把握。”陳秋東認為，資本投入不能是盲目的，而應該是從整個產業戰略發展上考慮，把握動力電池產業鏈上的重點。不能只將目光對準市場最大的中間環節，還要多關注動力電池上游和終端應用環節。
特別是一些資本和技術實力并不雄厚的中小企業，更應該避開競爭最激烈的環節，找準細分市場，準確定位。比如，小型動力電池市場就有好幾個不錯的細分領域，僅分布式光伏發電的儲能市場就可能達到100億元。
“雖然電動汽車和大型儲能未來市場可能高達數千億元，但現階段動力電池真正有需求的市場，卻是一些細分市場。市場和企業發展初期， 關鍵的還是能否生存。”陳秋東說。
根據高工鋰電產業研究所的數據，國內動力鋰電池行業的產能利用率僅為18%，絕大部分廠家經營都在虧損。
產能過剩
不過，讓陳秋東欣慰的是，自己投資的深圳善營自動化設備公司，近兩年業績還處于快速上升階段。
深圳善營自動化設備公司生產精密涂布機產品，是生產動力電池的必需設備。2010年，深圳善營的營業收入還不到1000萬元，2011年已增至3000萬元，到2012年已達到7000萬元， 年復合增長率超過100%。
“但市場競爭太惡劣了，導致深圳善營的毛利率水平僅在15%左右。”陳秋東指出，現在國產涂布機產品大多沒有核心技術，仿制盛行，市場價格殺得很低，也間接影響了做高端涂布機設備的深圳善營。
這僅僅是鋰電產業發展的一個縮影。
自2008年電動汽車被提及開始，其核心部件動力鋰電池就一直被資本市場熱捧。
高工鋰電產業研究所統計，2008年國內僅有10家動力鋰電池廠家。到2012年底，廠家數量增至105家，增長了950%，項目投資額甚至高達數十億元。
按照國內動力電池規劃，2013年中國動力鋰電池產能將達到40億安時，2015年的產能將達100億安時，2017年還會飚升至200億安時。
問題是，大部分廠家沒有過硬的核心技術， 其產品一致性、循環壽命、能量密度等均不能滿足純電動汽車的需求。
與此同時，中國電動汽車的推廣速度與預期簡直有天壤之別。2012年底，十城千輛項目收官，全國新能源汽車僅有1.2萬輛，離50萬輛的目標遙遙無期。
市場對動力電池的需求太少，直接導致動力電池產能過剩，最終結果當然是企業經營虧損。
當初那些大張旗鼓想在純電動汽車產業“撈金”的企業，如今只有兩三家能勉強盈利或持平，其余企業仍然需要長期“輸血”。相比之下，只有比亞迪、天津力神、上海航天電源、東莞ATL等廠家的狀況，還算樂觀。
陳秋東認為，造成這種現狀的主要原因是， 資本主要集中在動力電池的電芯和電池制造環節，也是最容易看見利潤和利潤最高的環節。但這些環節投資巨大，技術門檻高，加上惡性競爭和長期虧損的事實，中小企業往往難有出頭之日。
此外，中國的電動汽車發展短期內仍會被政府主導，并沒有形成適合市場發展規律的商業模式。因此，未來能夠在電動汽車和大型儲能兩大高端應用領域立足的電池廠商，估計不會超過10 家。
陳秋東指出，資本應該更關注上游鋰礦資源和下游終端應用市場環節。
因為，中國的鋰資源總儲量折算成金屬鋰不超過300萬噸，僅占全球鋰資源總儲量的10%。如果50年后，中國的電動汽車達到5000萬輛， 中國的鋰資源肯定不夠用。
也正基于此，天齊鋰業(002466.S Z)、贛鋒鋰業(002460.S Z)、江特電機(002176 . S Z)、路翔股份(002192. S Z)和比亞迪(002594.SZ)等上市公司都加入搶奪鋰礦的行列。
細分市場
陳秋東指出，投資者和電池廠商應該看清楚鋰電各個應用領域的現狀和需求，選擇合適的產品路線。
比如，消費電子市場已非常成熟，難以進入。電動汽車市場的對動力鋰電池的技術和實力要求極高，普通企業難以逾越。相反，各種代步車、低速車、備用電源等領域，對技術要求較為適中，適合各類玩家，可以嘗試進入。
而這應該也是陳秋東選擇投資小型儲能系統廠家的原因。
2012年，包括新能源汽車、電網儲能、特種電動車、通信基站等領域的成品鋰電池組市場規模為35億元，比2011年的26億元增長34.6%。其中，電網儲能、特種電動車和通信基站領域的市場規模達了15億元。
“鋰電池將逐步替代鉛酸電池市場。”廣州精進能源研究院副院長劉震透露，公司正是從UP S不間斷電池和碼頭吊車等細分領域來切入鋰電池市場。
高工鋰電產業研究所數據顯示，2012年中國通信基站鋰電池的市場規模為5億元，2013年有望增長超過100%，達到10億元。
“還有分布式光伏發電儲能市場，目前在歐美國家早已實現規模化應用，整套系統的投資回報率已高達10%。”陳秋東說。
根據國家相關規劃，到2015年，中國分布式光伏發電的裝機容量為20GWh，若以20%的儲能容量計算，便需要4GWh的儲能電池。
陳秋東預計，屆時鋰電池市場將會占到50% 份額，大概有2GWh市場。這一需求量基本接近10萬輛電動汽車的電池需求量，接近100億元的市場。
盡管鋰電池的應用主要集中在消費類電子、電動工具等領域，但以上領域產生的市值已經超過60億元，并預計還將保持20%的增速。
陳秋東指出，投資鋰電池的中小企業，應該先從應用環節入手，找準目標市場，給客戶提供解決方案，靈活應對技術和市場變化。至于那些技術要求較高的高精尖材料和電芯環節，還是只有少數有實力的廠商才有可能成功。
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