充電樁在未來將重新角色定位
“從長遠(yuǎn)來看，隨著電動(dòng)汽車不斷推廣，充電設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營產(chǎn)業(yè)鏈也將逐步盤活，充電需求將顯著增加。”分析師向記者表示，電改放開后，充電設(shè)施建設(shè)實(shí)現(xiàn)市場化，民營資本等有望進(jìn)入，而隨著各界資本紛紛進(jìn)入充電運(yùn)營領(lǐng)域，設(shè)備企業(yè)+資本進(jìn)行的轉(zhuǎn)型將帶來各種運(yùn)營模式的創(chuàng)新。在國家新能源汽車補(bǔ)貼政策持續(xù)推進(jìn)、各城市新能源汽車規(guī)劃陸續(xù)出臺(tái)的支持下，充電網(wǎng)絡(luò)將加速普及，逐漸進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展階段。
記者了解到，充電基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃即將出臺(tái)。《規(guī)劃》以到2020年實(shí)現(xiàn)500萬輛新能源汽車發(fā)展目標(biāo)為預(yù)判，按照一輛車對(duì)應(yīng)1個(gè)慢充、0.2個(gè)快充計(jì)算，預(yù)計(jì)至2020年將會(huì)催生500萬個(gè)慢充和100萬個(gè)快充的市場需求。除了預(yù)期行業(yè)規(guī)模將迅速擴(kuò)大外，相關(guān)研究人士還指出，充電樁未來將成為充電變現(xiàn)的重要載體，是能源互聯(lián)網(wǎng)的新入口，行業(yè)價(jià)值有望得到重估，在充電樁數(shù)目放量后，產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的核心將逐步從硬件制造向充電樁運(yùn)營遷移。最終，充電樁將扮演能源互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)中的變現(xiàn)端口和流量入口的角色，整個(gè)行業(yè)的價(jià)值將通過盈利模式創(chuàng)新而被不斷重估。
“充電樁智能搜集數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)緩存、遠(yuǎn)程管理，蘊(yùn)藏著“TheInternetofthings”的物聯(lián)網(wǎng)藍(lán)海。”興業(yè)證券認(rèn)為，充電樁天然具有支付終端的性質(zhì)，有助于培養(yǎng)車主的消費(fèi)習(xí)慣，借此直接或間接地打開車聯(lián)網(wǎng)廣闊的娛樂、應(yīng)用等空間，催生虛擬支付場景。
四維度關(guān)注充電樁領(lǐng)域
在投資機(jī)會(huì)上，分析師看好新電改帶來的能源互聯(lián)革命給予充電站市場的前景。認(rèn)為新電改后將更加市場化，吸引更多民資進(jìn)入，激活國內(nèi)充電站市場。而資本市場對(duì)充電樁相關(guān)設(shè)備制造商估值將逐步從制造業(yè)向杠桿化運(yùn)營商、服務(wù)商的估值邏輯轉(zhuǎn)變，而未來商業(yè)模式與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的結(jié)合勢必進(jìn)一步推進(jìn)充電樁制造商價(jià)值的再評(píng)估。
從投資邏輯上分析，可從4個(gè)維度優(yōu)先選擇：1，具備先發(fā)優(yōu)勢提早布局充電設(shè)施運(yùn)營服務(wù)領(lǐng)域的個(gè)股將充分受益于轉(zhuǎn)型初期行業(yè)再估值的高速增長，建議關(guān)注特銳德、奧特迅、易事特、科陸電子；2，具備央企背景、政府優(yōu)勢，融資成本低，擁有豐富充電設(shè)施建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的公司，建議關(guān)注上海普天、國電南瑞；3，充電設(shè)施運(yùn)營與物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)融合，“車聯(lián)網(wǎng)”“樁聯(lián)網(wǎng)”等互聯(lián)網(wǎng)模式不斷涌現(xiàn)，使運(yùn)營商可以挖掘電動(dòng)汽車售前咨詢、節(jié)能用車咨詢、銷售、租賃、保養(yǎng)維修、零部件、廣告等一系列附加價(jià)值，充電服務(wù)則成為未來充電站運(yùn)營商的流量“入口”，行業(yè)想象空間巨大，關(guān)注萬馬股份、眾業(yè)達(dá)；4，杠桿較低、充電運(yùn)營服務(wù)潛在進(jìn)入者，一旦切入帶來基本面的巨大變化和反轉(zhuǎn)，設(shè)備+資本杠桿空間將充分受益行業(yè)再估值的增長，可關(guān)注中恒電氣、南洋股份。
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