給中國(guó)家族的啟示
我們把2013年稱(chēng)作“中國(guó)家族辦公室元年”，不僅因?yàn)橹袊?guó)家族紛紛加速進(jìn)入傳承流程，更由于在這一年我們見(jiàn)證了中國(guó)（尤其是內(nèi)地）多個(gè)家族辦公室的成立。在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院家族辦公室課題組調(diào)研中，通過(guò)與多位企業(yè)家探討FO的戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施方案，我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前大多數(shù)中國(guó)單一家族辦公室發(fā)展的早期形態(tài)是控股家族在集團(tuán)公司（控股公司）或者旗艦企業(yè)中設(shè)置的戰(zhàn)略投資部（或戰(zhàn)略發(fā)展部等其他名稱(chēng)），或者在集團(tuán)之下設(shè)立投資公司，用以進(jìn)行公司非主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投資（股權(quán)投資、房地產(chǎn)投資，或者以私人銀行、信托公司等金融機(jī)構(gòu)為交易對(duì)手的金融資產(chǎn)投資），由CFO或財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)、董事長(zhǎng)信賴(lài)的助理或者家族二代來(lái)領(lǐng)銜。
根據(jù)我們的初步觀(guān)察，相當(dāng)多的中國(guó)家族辦公室發(fā)展路線(xiàn)可能不同于歐美家族設(shè)立獨(dú)立于企業(yè)的家族辦公室，而與三星李健熙家族內(nèi)置于企業(yè)的秘書(shū)室有更多的相似之處。因此，深入研究這種模式的發(fā)展演化及優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)具有重要的借鑒意義。事實(shí)上，這也是受儒家文化影響較深的東亞企業(yè)較為普遍采用的模式，韓國(guó)的幾大財(cái)閥樂(lè)金（LG）、現(xiàn)代、SK等都采用“內(nèi)置式FO”模式。這也是較為自然而容易的FO發(fā)展路徑—畢竟在家族經(jīng)營(yíng)多年的實(shí)業(yè)企業(yè)中，金融資本和人力資本都是現(xiàn)成的。
但是，正如我們對(duì)三星秘書(shū)室的案例研究，盡管在企業(yè)及家族管理上有諸多優(yōu)勢(shì)，這種形式的家族辦公室存在著種種天生的矛盾和問(wèn)題，甚至由于不慎跨越公私的紅線(xiàn)使企業(yè)家身陷囹圄（事實(shí)上，李健熙、SK集團(tuán)崔泰源及現(xiàn)代集團(tuán)鄭夢(mèng)九等皆曾因類(lèi)似問(wèn)題判刑）。家族辦公室是家族財(cái)富管理的頂層設(shè)計(jì)，不能邊設(shè)計(jì)邊施工，因此，中國(guó)家族應(yīng)當(dāng)在企業(yè)資本與家族財(cái)富分離的早期階段開(kāi)始，結(jié)合本家族的情況進(jìn)行系統(tǒng)地規(guī)劃。
從三星案例中我們還可以看到，家族辦公室并不是一成不變的，需要根據(jù)家族傳承目標(biāo)、文化與價(jià)值觀(guān)等內(nèi)在因素，以及家族企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)、家族結(jié)構(gòu)、代際演化、監(jiān)管環(huán)境與社會(huì)思潮等外部環(huán)境的變遷進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。我們將在接下來(lái)的專(zhuān)欄文章中對(duì)家族辦公室的戰(zhàn)略定位與規(guī)劃進(jìn)行更為詳細(xì)的探討，還將結(jié)合一些典型案例對(duì)演化的動(dòng)態(tài)過(guò)程進(jìn)行較為深入的刻畫(huà)。
電池網(wǎng)微信
